Всичко за инвестициите

12б-1 фонд

Свързани категории

Какво е фонд 12b-1?

Фонд 12b-1 е взаимен фонд, който начислява на притежателите си такса 12b-1. Такса 12b-1 плаща за разходите за разпространение и маркетинг на взаимен фонд. Често се използва като комисионна за брокери за продажба на фонда.

12b-1 фондовете вземат част от държаните инвестиционни активи и ги използват за заплащане на скъпи такси и разходи за разпространение. Тези разходи са включени в съотношението на разходите на фонда и са описани в проспекта. Таксите 12b-1 понякога се наричат ​​„натоварване на ниво“.

Ключови изводи

  • Фонд 12b-1 носи такса 12b-1, която покрива разходите за продажба и разпространение на средства.
  • Тази такса е процент от пазарната стойност на фондовете, за разлика от фондовете, които начисляват такса за натоварване или продажба.
  • Таксите 12b-1 включват разходите за маркетинг и продажба на акции на фонда, плащания на брокери и други продавачи на фондовете, както и рекламни разходи, като отпечатване и изпращане на проспекти на фонда до инвеститорите. 
  • Някога популярни фондовете 12b-1 загубиха инвеститорски интерес през последните години, особено на фона на възхода на борсово търгуваните фондове (ETF) и евтините взаимни фондове.

Разбиране на 12b-1 Фондове

Името 12b-1 идва от Правилото 12b-1 на Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., което позволява на фондовите дружества да действат като разпределители на собствените си акции. Правило 12b-1 по-нататък гласи, че собствените активи на взаимен фонд могат да се използват за плащане на такси за разпространение.

Таксите за разпространение включват такси, платени за маркетинг и продажба на акции на фондове, като компенсаторни брокери и други, които продават акции на фондове и плащат за реклама, отпечатване и изпращане на проспекти до нови инвеститори, както и отпечатване и изпращане на литература за продажби. SEC не ограничава размера на таксите 12b-1, които фондовете могат да плащат, но според правилата на FINRA таксите 12b-1, които се използват за плащане на маркетингови и дистрибуторски разходи (за разлика от разходите за обслужване на акционерите), не могат да надвишават 0,75% от фонда средни нетни активи за година.

12b-1 Такси

Някои планове 12b-1 също разрешават и включват такси за обслужване на акционерите, които са такси, плащани на лица, за да отговорят на запитвания на инвеститори и да предоставят на инвеститорите информация за техните инвестиции. Един фонд може да плаща такси за обслужване на акционерите, без да приема план 12b-1. Ако таксите за обслужване на акционерите са част от плана на фонда 12b-1, тези такси ще бъдат включени в тази категория на таблицата с таксите.

Ако таксите за обслужване на акционерите се плащат извън план 12b-1, тогава те ще бъдат включени в категорията Други разходи, разгледана по-долу. FINRA налага годишен таван от 0,25% на таксите за обслужване на акционерите (независимо дали тези такси са разрешени като част от план 12b-1).

Първоначално правилото е било предназначено за плащане на рекламни и маркетингови разходи, но днес обаче много малък процент от таксата отива към тези разходи.

0,75%

0,75% е текущият максимален размер на нетните активи на фонд, който инвеститорът може да начисли като такса 12b-1.

Специални съображения

12b-1 фондове изпаднаха в немилост през последните години. Нарастването на опциите за борсово търгувани фондове (ETF) и последващият ръст на опциите за взаимни фондове с ниска такса предоставиха на потребителите широк спектър от възможности. По-специално, таксите 12b-1 се считат за мъртво тегло и експертите вярват, че потребителите, които пазаруват, могат да намерят средства, сравними с тези, които начисляват такси 12b-1.

Оставете вашия коментар
име
Електронна поща
Коментирайте